Som porteføljemanager styrer man sine porteføljer efter et såkaldt benchmark. Investerer man i danske aktier, kan benchmark fx være de største 20 danske aktier på Nasdaq børsen. Benchmarket vurderer selskaberne efter deres værdi, således at de selskaber, der på børsen er mest værd, fylder mest i benchmark.
Et benchmark eller sammenligningsindeks er altså et aktieindeks eller et obligationsindeks, som måler den gennemsnitlige afkastudvikling på det marked, som en fond investerer på. Det kan f.eks. være opdelt på enkelte lande såsom Tyskland eller større områder som Europa. Men det kan også være en kombination af flere indeks.
Stiger fonden mere end benchmark (eller falder mindre end benchmark), så vil man sige, at den har klaret sig godt. Et benchmark bruges altså til at vurdere, om porteføljemanagerne klarer sig bedre end det marked, som man investerer i.
Nedenfor kan du se en oversigt over de forskellige benchmark i hhv. Investeringsforeningen Sydinvest og Værdipapirfonden Sydinvest.
| Obligationer | Benchmark |
|---|---|
| Fonde | Fonden har ikke noget benchmark |
| Korte Obligationer | Nordea Constant Maturity 2 Year Government Bond Index |
| HøjrenteLande | EMBI GD & GBI-E M GD |
| Mellemlange Obligationer + Akk | 50 pct. Nordea Constant Maturity 3 Year Government Bond Index 50 pct. Nordea Constant Maturity 5 Year Government Bond Index |
| Virksomhedsobligationer IG | ICE BofA Euro Corporate Index afdækket til danske kroner |
| HøjrenteLande + Akk. | J.P. Morgan Emerging Markets Bond Index Global Diversified afdækket i danske kroner |
| Virksomhedsobligationer HY + Akk. | BofA Merrill Lynch Euro HY Index hedged to DKK |
| Sydinvest Formue | Benchmark |
|---|---|
| Formue Obligationer |
60 % Nordea CM 3Y Government Bond Index |
| Formue Konservativ + Formue Konservativ Akk. |
65 % Nordea CM 3 Y Gov |
| Formue Balanceret + Formue Balanceret Akk. |
35 % MSCI All Country World Total Return 22,5 % Nordea Constant Maturity 3 Year Government Bond 22,5 % Nordea Constant Maturity 5 Year Government Bond 10 % ICE Euro Corporate Index 5 % JPM EM Bonds GD, 5 % ICE Euro HY omregnet til danske kroner |
| Formue Vækstorienteret + Formue Vækstorienteret Akk. |
60 % MSCI AC World TR 10 % Nordea CM 3 Y Gov 10 % Nordea CM 5 Y Gov 10 % ICE Euro Corporate Index 5 % JPM EM Bonds GD 5 % ICE Euro HY omregnet til danske kroner |
| Formue Offensiv + Formue Offensiv Akk. |
80 % MSCI AC World TR 5 % Nordea CM 3 Y Gov 5 % Nordea CM 5 Y Gov 5 % JPM EM Bonds GD 5 % ICE Euro HY omregnet til danske kroner. |
| Aktier | Benchmark |
|---|---|
| Europa Value | MSCI Europe Value Index, inkl. nettoudbytte omregnet til danske kroner |
| Fjernøsten + Akk. | MSCI AC ASIA ekskl. Japan, inkl. nettoudbytte omregnet til danske kroner |
| Global Value | MSCI World Value Index, inkl. nettoudbytte omregnet til danske kroner |
| Globale EM-aktier + Akk. | MSCI Emerging + Frontier Markets Index omregnet til danske kroner |
| Indeks Danmark | OMXC ALL CAP GI |
| Indeks Morningstar Leaders | Morningstar Global Markets Sustainability Leaders Index |
| Indeks Globale Aktier Lav Risiko | MSCI World Minimum Volatility Index i EURO, inkl. nettoudbytte omregnet til danske kroner. |
| Kvalitetsaktier | MSCI World Index, inkl. nettoudbytte omregnet til danske kroner |
| Megatrends | MSCI All Country World |
| Indeks Tyskland | MSCI Germany Index, inkl. nettoudbytte omregnet til danske kroner |
| USA Value | MSCI USA Value Index, inkl. nettoudbytte omregnet til danske kroner |