Svitzer-formand finder pris attraktiv og fair: Ikke sands...

Det købstilbud, som A.P. Møller Holding har lagt gennem sit datterselskab APMH Invest på slæbebådsfirmaet Svitzer Group på 285 kr. per aktie er "attraktivt og fair", og det vurderes ikke som sandsynligt, at der vil komme et endnu bedre tilbud.

Det siger bestyrelsesformand i Svitzer Morten H. Engelstoft i et interview med MarketWire.

APMH Invest har siden Svitzers børsnotering i april 2024 været den største aktionær i selskabet og har en ejerandel på 47 pct.

I forhold til at vurdere attraktiviteten i tilbuddet har Svitzers bestyrelse i processen fået rådgivning fra Citigroup.

- Vi har hyret vores finansielle rådgiver, Citigroup, som har lavet en grundig finansiel analyse, lavet sammenligninger med tilsvarende transaktioner, der er lavet tidligere. De har så i deres anbefaling til os bekræftet, at prisen er attraktiv og fair fra et finansielt synspunkt. Så det er det, som vi har brugt som vores grundlag, siger Morten H. Engelstoft.

Den tilbudte pris svarer til en præmie på 31,7 pct. i forhold til lukkekursen for Svitzer-aktien tirsdag. Købstilbuddet kan dog blive reguleret, hvis Svitzer udbetaler udbytte i perioden. Det gælder blandt andet det foreslåede udbytte på 8 kr. per aktie, som der skal tages stilling til på den ordinære generalforsamling 10. april. I så fald vil købstilbuddet lyde på 277 kr. per aktie.

Svitzers tid som selvstændig børsnoteret virksomhed kan dermed blive en kort affære, efter at selskabet blev introduceret på børsen i København 30. april 2024 med en åbningskurs på 200 kr. per aktie.

SER PRIVAT EJERSKAB BEDRE UNDERSTØTTE SVITZERS FORTSATTE VÆKST

- APMHI mener ikke, at børsnoteringen har resulteret i den forventede investorinteresse, og at en afnotering og privat ejerskab bedre vil understøtte Svitzers fortsatte vækst, som APMHI anser for at være afgørende for at bevare Svitzers markedsposition i en konkurrencepræget og fragmenteret industri, der er under konsolidering, skriver APMH Invest i en meddelelse.

Hos Svitzer finder Morten H. Engelstoft det ikke sandsynligt, at selskabets aktionærer vil kunne få en endnu bedre pris for deres aktier end de nu tilbudte 285 kr. per aktie.

- Hvis man sammenligner de 285 kr. med lukkekursen i går, så er det en præmie på næsten 32 pct. Hvis vi sammenligner det med åbningskursen, da vi børsnoterede selskabet for knap et år siden, så er det en præmie på 42,5 pct. og hvis vi sammenligner med tilsvarende transaktioner, som der er lavet på markedet både i Danmark og i Norden, så ligger den præmie her i den høje ende af, hvad der er normalt, siger Morten H. Engelstoft.

SER DET IKKE SANDSYNLIGT MED KONKURRERENDE BUD

Hvilke alternativer til købstilbuddet fra A.P. Møller Holding er der blevet vurderet i den her proces?

- Svitzer har ikke været til salg, så derfor er det det tilbud, som vi har fået fra A.P. Møller Holding, som vi har forholdt os til. Men vi har også i den her proces vurderet sandsynligheden for, at der ville komme andre og bedre tilbud. I og med at A.P. Møller Holding kontrollerer 61 pct. af aktierne her ved tilbuddets afgivelse, så har vi vurderet, at det ikke er sandsynligt, at der vil komme et bedre tilbud, siger Morten H. Engelstoft.

Udover ejerandelen på 47 pct. har A.P. Møller Holding også fået støtte til sit købstilbud fra A.P. Møller Støttefond og Familiefond, som tilsammen kontrollerer 14 pct. Dermed kontrollerer de samlet de nævnte 61 pct. på forhånd.

Hvad vil et ændret ejerforhold og en afnotering af Svitzer på børsen komme til at betyde for virksomheden?

- Jeg har noteret mig, at A.P. Møller Holding har givet fuld opbakning til Svitzers strategi, ledelse og medarbejdere. De har bekræftet, at der ikke vil ske nogen ændring i strategien, og ej heller til hverken navn eller brand. Jeg ser det her som en anerkendelse faktisk af, hvad Svitzer har leveret over det seneste år, og ikke mindst det sidste år efter børsnoteringen, hvor vi har leveret over forventningerne, og over hvad vi lovede, da vi børsnoterede selskabet for knap et år siden, siger Morten H. Engelstoft.

.\\˙ MarketWire



Flemming Thestrup Andersen +45 33 30 80 60 Marketwire, E-mail: [email protected] , www.marketwire.dk